How to register a foreign association in Tunisia: Which obligations must be met
19.03.2025
Foreign associations operating in Tunisia must adhere to a comprehensive set of legal, accounting, tax, and social obligations to ensure compliance and operational efficiency. Failure to comply may result in the suspension of the association’s activities. These requirements are designed to promote transparency, accountability, and good governance. The Ecovis experts know the details.
Legal obligations
To operate legally, foreign associations must:
Register with Tunisian authorities, submitting a declaration to the Secretary General of the Government with details of the parent organisation and objectives.
Publish their establishment in the Official Gazette of the Republic of Tunisia (JORT).
Register with the National Register of Enterprises (RNE) within one month of publication.
Additional legal requirements include:
Compliance with personal data management regulations.
Setting a fixed date for the Annual General Meeting (AGM) to approve financial statements.
Publishing audited financial statements and the auditor’s report in local media. Foreign donations and funds must be reported to the Central Bank of Tunisia (BCT) and the Secretary General of the Government.
We help you meet the legal, accounting, tax and social obligations to ensure effective operations. Khalil Sabbagh, Managing Partner, ECOVIS KDH Partners, Tunis, Tunisia
Accounting obligations
Foreign associations must maintain accurate and up-to-date accounting records in compliance with Tunisian Accounting Standard 45 (NCT 45), which is tailored for non-profit organisations. Key practices include:
Tracking income and expenses by project using an analytical chart of accounts.
Properly accounting for restricted and unrestricted grants, as well as in-kind donations, ensuring alignment with contractual terms.
Maintaining physical and digital accounting records for at least 10 years.
Implementing clear procedures for travel expenses, including mission orders and supporting documentation.
Regular reconciliation of accounting records with declarations (e.g., employer declarations, activity registers).
Tax obligations
Foreign associations must meet several tax-related requirements:
Register with the tax authorities after publication in Tunisia’s Official Journal (JORT).
File monthly returns for withholding tax, VAT, and other applicable taxes.
Submit annual employer declarations and withhold taxes on payments to contractors or temporary staff.
Notify tax authorities of any changes to the association’s statutes or secondary establishments.
Social obligations
Foreign associations must comply with social security regulations:
Register with the National Social Security Fund (CNSS) upon hiring the first employee.
Declare all employees, including temporary staff, and pay social security contributions.
Notify the CNSS of any changes to the association’s address or secondary establishments.
EU Omnibus Package: Significant Rollback of Corporate Sustainability Reporting Rules
18.03.2025
The European Commission has announced its first EU Omnibus package to significantly reduce sustainability reporting requirements under the Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) and other key ESG regulations. The proposal aims to streamline compliance, cutting annual administrative costs by an estimated €6.4 billion.
In addition to removing most companies from the CSRD, the Commission plans to revise the ESRS to substantially reduce the number of data points required by the sustainability reporting standards. It will not introduce planned sector-specific standards or require reasonable assurance under the CSRD.
Key Changes
CSRD Scope Reduction: Only companies with more than 1,000 employees and €50 million in revenue or €25 million in assets will be required to report, exempting 80% of companies from the regulation. The second wave of CSRD reporting is postponed by two years.
Simplification of reporting standards: The European Sustainability Reporting Standards (ESRS) will be revised to reduce data points, remove sector-specific requirements, and eliminate the need for reasonable assurance.
Voluntary SME Reporting: Smaller companies can follow the newly introduced Voluntary SME (VSME) standards, which limit the sustainability data requests from larger companies and banks.
Implications for Financial Market Participants
Regulatory compliance: Financial institutions must align their sustainability disclosures with the revised requirements.
Supply chain adjustments: Banks and investors should adapt due diligence processes for SMEs, considering the shift to voluntary reporting.
Strategic planning: ESG-driven investment strategies and risk assessments should account for these regulatory changes.
These reforms mark a significant shift in the EU sustainability reporting landscape, reducing the regulatory burden on companies while maintaining ESG transparency at a more targeted level. Companies should assess how the changes affect their reporting obligations and prepare accordingly.
Legal Aspects of High-Yield Real Estate Investment in India: REITs and GIFT City
17.03.2025
Introduction
India’s real estate sector is undergoing a significant transformation, driven by the convergence of Real Estate Investment Trusts (REITs) and Gujarat International Finance Tec-City (GIFT City). This combination is reshaping investment opportunities, offering both domestic and international investors access to India’s growing real estate market, projected to reach $1 trillion by 2030. However, while these opportunities are promising, understanding the legal framework governing these investments is crucial for ensuring compliance and minimizing risks.
The Legal Framework for REITs in India
REITs in India have matured significantly since their introduction in 2019, with a current market capitalization exceeding ₹2 trillion. The Securities and Exchange Board of India (SEBI) has established a robust regulatory framework to ensure investor protection, transparency, and governance.
Key legal provisions under the SEBI (Real Estate Investment Trusts) Regulations, 2014 include:
Mandatory Registration: All REITs must be registered with SEBI to operate legally.
Investment Rules: At least 80% of REIT assets must be invested in completed and income-generating properties, with a maximum of 20% in under-construction projects.
Distribution Requirements: REITs must distribute at least 90% of their net distributable cash flows to investors, ensuring steady returns.
Governance Standards: Independent trustees and regular property valuations help maintain transparency and prevent asset mispricing.
These regulations have positioned REITs as a secure and lucrative investment avenue, offering investors exposure to India’s commercial real estate sector with lower entry barriers.
GIFT City: Legal and Regulatory Framework
GIFT City, India’s first operational smart city and International Financial Services Centre (IFSC), offers a distinct legal and regulatory environment designed to attract foreign and domestic investments. Governed by the International Financial Services Centres Authority (IFSCA), GIFT City provides:
Tax Incentives: Investors benefit from tax holidays for up to 10 years, exemptions on capital gains, and reduced GST and stamp duties.
Simplified Foreign Investment: Foreign Exchange Management Act (FEMA) regulations allow seamless foreign investments, making it easier for global investors to participate.
Single-Window Clearance: Business operations enjoy faster approvals and fewer regulatory hurdles under the Special economic Zone (SEZ) Act, 2005.
Streamlined Dispute Resolution: A dedicated arbitration framework within the IFSC provides a predictable legal environment for resolving disputes efficiently.
These advantages make GIFT City an ideal destination for REITs looking to optimize tax structures and attract global capital.
Why the Convergence of REITs and GIFT City Matters?
The integration of REITs within GIFT City’s regulatory ecosystem offers a unique investment proposition. Investors stand to gain from:
Lower tax burdens and enhanced returns due to GIFT City’s special tax regime.
Easier access to global capital markets with international investors benefiting from a regulatory framework aligned with global standards.
Better liquidity and risk management with streamlined regulatory processes and legal protections.
This convergence not only enhances the potential for high-yield returns but also provides a more secure and transparent investment structure.
Key Legal Considerations for Investors
While the legal framework is investor-friendly, it is crucial to remain aware of certain risks and obligations:
Due Diligence: Investors should verify land titles, zoning laws, and environmental clearances before investing.
Regulatory Compliance: REITs and property transactions must adhere to SEBI and RERA (Real Estate Regulatory Authority) norms.
Contractual Safeguards: Lease agreements, property acquisitions, and tenant arrangements should be legally sound and in line with Indian real estate laws.
Market Risks: While regulatory frameworks help mitigate risks, factors like property value fluctuations, interest rate changes, and occupancy levels must be considered.
Risk Mitigation Strategies
To navigate the legal complexities of real estate investments in India, investors should:
Engage legal experts to ensure compliance with evolving real estate regulations.
Diversify their portfolios across different REITs and asset classes to manage risk.
Monitor regulatory updates to stay informed about changes in SEBI, IFSCA, and RERA regulations.
Structure investments strategically to optimize tax benefits under GIFT City’s framework.
Conclusion
The combination of REITs and GIFT City presents a well-regulated, high-yield investment opportunity in India’s evolving real estate sector. With the right legal knowledge and strategic approach, investors can maximize their returns while ensuring full compliance with regulatory mandates. As India continues its rapid economic expansion, this synergy is expected to remain a significant driver of real estate investment growth.
Handelsblatt zeichnet Ecovis als „Beste Steuerberater und beste Wirtschaftsprüfer 2025“ aus
19.03.2025
Fachexpertise und Schnelligkeit – darauf kam es beim Handelsblatt-Ranking an. Die Ecovis-Steuerberater und -Wirtschaftsprüfer haben überzeugt und auch dieses Jahr wieder die beiden Auszeichnungen „Beste Steuerberater 2025“ und „Beste Wirtschaftsprüfer 2025“ erhalten.
Das Hamburger Analyseinstitut SWI Finance hat im Auftrag des Handelsblatt die Umfrage durchgeführt. Dabei mussten Steuerberater und Wirtschaftsprüfer in getrennten Befragungen unter Zeitdruck Fachfragen zu branchenspezifischen Herausforderungen in verschiedenen Fachgebieten beantworten. Teilgenommen haben 4.100 Steuerberater und 800 Wirtschaftsprüfer. Die Auszeichnung erhalten haben Teilnehmer, die mehr als 70 Prozent der Maximalpunktzahl erreichten. Dieses Jahr sind das 588 Steuerberater und 133 Wirtschaftsprüfer.
Ecovis hat die Auszeichnung in folgenden Kategorien erhalten:
Beste Steuerberater in den Gebieten Internationales Steuerrecht und Unternehmensnachfolge sowie in den Branchen Ärzte/Heilberufe/Pflegedienste und Handwerk
Beste Wirtschaftsprüfer in den Gebieten Rechnungslegung sowie Bewertung von Unternehmen und Unternehmensanteilen
Freiwillige Renten-Beiträge: Antrag noch bis Ende März stellen!
17.03.2025
Die Frist zur freiwilligen Beitragszahlung in der gesetzlichen Rentenversicherung für das Jahr 2024 läuft am 31. März 2025 ab. Wer noch Beiträge fürs Vorjahr zahlen möchte, sollte daher schnellstmöglich einen Antrag stellen. Denn für bestimmte Personenkreise ist die Zahlung freiwilliger Beiträge durchaus sinnvoll, weiß Tanja Eigner, Rentenberaterin bei Ecovis in Bad Kohlgrub.
Wer freiwillig Beiträge in die gesetzliche Rentenversicherung zahlt, kann die Rente steigern oder einen Rentenanspruch gar erst begründen. Außerdem sind die Beiträge bis zum jährlichen Höchstbetrag für Altersvorsorgeaufwendungen auch steuerlich absetzbar. 2025 können für Einzelveranlagte maximal 29.344 Euro und für Zusammenveranlagte maximal 58.688 Euro für Altersvorsorgeaufwendungen geltend gemacht werden.
In diesen Fällen ist die Zahlung besonders lohnenswert:
Für einen Anspruch auf Rente ist eine Wartezeit zu erfüllen. Diese beträgt für einen grundsätzlichen Anspruch auf Rente fünf Jahre. Für eine vorgezogene Rente ab 63 (mit Abschlag) sind zum Beispiel bereits 35 Jahre Wartezeit nötig. Diese Wartezeiten lassen sich auch mit freiwilligen Beitragszeiten erfüllen. Eine Zahlung lohnt sich für diejenigen ganz besonders, die die geforderte Mindestversicherungszeit knapp nicht erfüllt haben. Durch die Zahlung der Beiträge können sie einen lebenslangen Rentenanspruch aus der gesetzlichen Rentenversicherung erwerben.
Für Eltern, die nur kurze Zeit Beiträge zur gesetzlichen Rente eingezahlt haben, lohnt sich die Zahlung auch. Falls sie durch die bisher zurückgelegten rentenrechtlichen Zeiten und Kindererziehungszeiten die Wartezeit von fünf Jahren nicht erfüllt haben, können sie durch die freiwillige Beitragszahlung einen Anspruch auf Regelaltersrente erwerben.
Selbstständige, die nicht versicherungspflichtig sind, können sich freiwillig versichern. Die Rente steigert sich durch die gezahlten Beiträge. Neben der Absicherung im Alter können sie bei Vorliegen weiterer Voraussetzungen zudem einen Anspruch auf Rehabilitationsmaßnahmen erwerben. Außerdem besteht nach fünfjähriger Wartezeit ein Anspruch auf Hinterbliebenenrente für die Angehörigen.
„Sofern Ihr Rentenkonto Versicherungslücken aufweist, können Sie diese gegebenenfalls durch freiwillige Beiträge schließen“, rät Tanja Eigner.
Landwirtschaftsbetrieb steuerfrei verkleinern: So geht‘s
13.03.2025
Geht ein Hof mit allen wesentlichen Betriebsgrundlagen über, ist das nach dem Einkommensteuergesetz steuerneutral möglich. Will ein Landwirt seinen Betrieb verkleinern, muss er jetzt die Flächen neu rechnen, um steuerfrei zu bleiben.
Zu den wesentlichen Betriebsgrundlagen gehört neben den landwirtschaftlichen Flächen bei aktiv wirtschaftenden Viehhaltungsbetrieben auch die Hofstelle. Möchten Übergeber jedoch einzelne Wiesen und Äcker zurückbehalten, ist das mit einem verkleinerten Restbetrieb möglich.
Verkleinert ein Landwirt seinen Betrieb zum Beispiel durch eine Hofübergabe, lässt er sich dann weiter als Betriebsvermögen einstufen, wenn noch mindestens eine landwirtschaftlich nutzbare Fläche verbleibt. Dabei ist der Rückbehalt einer Nutzfläche von mehr als 3.000 Quadratmetern ausreichend. „Wer zudem Waldbesitz hat, kann mit diesem als eigenem Betrieb oder Teilbetrieb unabhängig von der Landwirtschaft disponieren“, erklärt Ecovis-Steuerberater Mauritz von Wersebe in Bergen auf Rügen.
Allerdings ist der Rückbehalt nur dann insgesamt unproblematisch, wenn die an den Hofnachfolger übergebenen Betriebsflächen flächenmäßig die wesentlichen Betriebsgrundlagen des Hofs darstellen. Die Grenze liegt bei zehn Prozent, es sind also mehr als 90 Prozent der relevanten Nutzflächen zu übergeben.
Die Zehn-Prozent-Grenze beachten
Nun stellt sich die Frage, welche Flächen die Grundlage für die Berechnung des zurückzubehaltenden Flächenanteils sind. Bislang hat die Finanzverwaltung bei einem aktiv bewirtschafteten Betrieb die verpachteten Flächen nicht eingerechnet. Betriebsinhaber konnten die Grundstücke zusätzlich zu den zehn Prozent der selbst bewirtschafteten Flächen unschädlich zurückbehalten. Das geht jetzt nicht mehr.
Seit dem 1. Januar 2025 wird auf alle Eigentumsflächen der landwirtschaftlichen Nutzung des Hofs abgestellt, egal ob verpachtet, selbst bewirtschaftet oder brachliegend. Behält der Übergeber hiervon weniger als zehn Prozent, aber mehr als 3.000 Quadratmeter zurück, liegt eine steuerneutrale Hofübergabe vor. Den verkleinerten Betrieb kann er später beispielsweise im Rahmen einer weiteren Übergabe an ein anderes Kind übertragen oder auch verkaufen oder privatisieren.
Während eine Weiterübertragung des Restbetriebs an keine längere Besitzdauer geknüpft ist, also auch am nächsten Tag erfolgen könnte, ist bei einem Verkauf oder bei einer Betriebsaufgabe Vorsicht geboten.
Wegen der für die Aufdeckung der stillen Reserven möglichen Steuervorteile, insbesondere der Gewährung des halben Steuersatzes, greift hier die Gesamtplanrechtsprechung des Bundesfinanzhofs. Mit einer Aufgabe oder einem Verkauf sollten Landwirte deshalb mindestens zwei oder besser drei Jahre abwarten. „Haben Betriebsinhaber ihre Hofübergabe nach den alten Rechtsgrundsätzen für 2025 und später bereits geplant, müssen sie unter Umständen neu rechnen und alle möglichen Modelle einer Übergabe bedenken“, rät von Wersebe.